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国元证券董事长俞仕新:履行好“看门人”职责 利用“投行+投资”助力企业壮大

时间:20-08-21 12:21    来源:和讯

2020年新冠疫情阴云笼罩全球,世界经济形势面临前所未有的挑战。不过,国内资本市场改革不断加速对券商行业形成明显利好。上半年券商积极把握政策红利,不仅逐步修复了疫情带来的业务影响,还带来了不少惊喜,国元证券(000728,股吧)便是其中之一。

近日,国元证券披露了2020年半年报。实现营业收入21.15亿元,同比增长33.44%;实现归母净利润6.18亿元,同比增长42.77%,半年营收和净利润增幅均超过行业和上市券商平均水平,超额完成半程经营目标,为全面夺取疫情防控和经营发展双胜利打下了坚实基础。

上半年公司经纪、自营、资产管理和投行业务表现良好,公司投行表现尤为突出,上半年投行业务部完成3个股权、16个债权项目,合计承销金额167.8亿元,同比增长35.48%。截止6月末,公司在会IPO项目11个,行业排名13位,在会科创板项目4个,行业排名14位。

国元证券股份有限公司党委书记、董事长 俞仕新先生对和讯表示,未来公司投行业务将不断提升项目质量,切实履行好资本市场“看门人”职责,为投资者利益筑起守护防线,充分利用“投行+投资”,为科创企业提供从初创到成熟,从上市前到上市后的一站式综合金融解决方案,用陪伴式服务助力企业不断发展壮大。业务团队也将不断提升专业能力,全面梳理科创企业属性,助力具有硬核科技的企业登陆资本市场,为科技强国和地方经济发展贡献力量。

事实上,国元证券取得以上成绩一定程度上归功于近年来不断深化的公司改革。俞仕新总结公司结合行业发展趋势,梳理制约公司发展的体制、机制、业务等难点问题,把改革视为破解经营发展难题的抓手,视为高质量发展的重大举措,以组织机构改革为抓手,全面推进以人事制度、薪酬体系、业务转型为代表的系列改革措施落地,上半年改革成果初步显现。

通过组织架构调整,提高管理效率,干事创业激情得到了加强,经营管理架构的调整释放了组织改革活力;通过人事及薪酬改革,激发员工干事创业激情,更加有利于员工尤其是青年员工的成长,从而彻底打破了多年来激励约束欠缺的用人体制;通过财富管理转型,向综合解决方案提供商和解决者方向来转型,为机构客户及高净值客户提供定制化、专业化服务。

国元证券董事长 俞仕新
国元证券股份有限公司党委书记、董事长 俞仕新

以下是对话实录:

和讯网:上半年国元证券业绩亮眼,公司层面来看哪些业务板块表现最为突出?

俞仕新:2020年注定是不平凡的一年。当前全球疫情和世界经济形势仍然严峻复杂,中国发展面临的挑战前所未有,在党中央的坚强领导下,国内疫情得到控制,我国二季度经济实现正增长。新证券法落地,以注册制为代表的资本市场改革持续深化,二级市场量价齐升,为行业提供了良好的发展条件。公司按照年初既定的工作思路,各项业务稳步发展,实现营业收入21.15亿元,同比增长33.44%;实现归母净利润6.18亿元,同比增长42.77%,半年营收和净利润增幅均超过行业和上市券商平均水平,超额完成半程经营目标,为全面夺取疫情防控和经营发展双胜利打下了坚实基础。

上半年,公司经纪、自营、资产管理和投行业务表现良好。经纪业务实现净收入56,512.45万元,同比增长14.37%;利润21,978.06万元,同比62.76%。自营投资业务实现业务收入62,235.46万元,同比增长61.36%;实现业务利润59,987.57万元,同比增长72.55%。资管业务实现净收入6,869.42万元,同比增长24.72%;利润4,607.35万元,比上年同期增长65.72%。

尤其值得一提的是,公司投行克服疫情带来的不利影响,努力为实体经济复产复工和经营增长提供直接融资服务,共完成3个股权、16个债权项目,合计承销金额167.8亿元,同比增长35.48%。截止6月末,公司在会IPO项目11个,行业排名13位,在会科创板项目4个,行业排名14位。七月份以来,公司投行业务迎来了爆发,先后完成了科大国盾科创板、同庆楼主板、晨光新材主板3个IPO项目和佳先股份、国源科技2个新三板精选层项目。此外,科威尔电源科创板、中饮巴比主板、华业香料创业板3个IPO项目,飞凯材料(300398,股吧)可转债、富煌钢构(002743)(002743,股吧)非公开2个再融资项目顺利过会。

和讯网:公司保荐国盾量子项目初登资本市场就备受投资者关注,这一过程中,国元证券对保荐科创板项目有何启示?

俞仕新:2018年11月5日,习近平总书记在上海举行的首届中国国际进口博览会开幕式上宣布,将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。设立科创板,其目的主要是运用市场化机制推动国家创新转型、助力科技强国战略和支持创新企业融资,从而完善多层次资本市场体系,推动实体经济转型升级,培养打造中国的硬核科技力量。国元证券积极抢占科创板市场资源,在长三角等区域及各省市筛选孵化科创板项目。作为大湖名城、创新高地的合肥市孕育了一大批国家级高新产业,从中筛选而出的国盾量子就是国元证券响应国家号召,推动中国智造和技术升级发展的精品力作。

在筹备上市的过程中,国元投行的项目团队面临着巨大的压力和挑战,花费了大量的心血。国盾量子的科技含量非常高,涉及当今世界最顶尖的科学技术以及军工保密内容,目前市场暂无先例。为了全面准确、深入浅出地描述业务和技术,项目组花了大量心血向核心技术人员学习交流,不断修改、完善招股说明书,最终顺利通过交易所审核,取得发行批文并成功上市。

国盾量子的成功上市实现了多赢,企业通过上市募集资金进一步提升自主创新和研发能力,推动科技成果与产业深度融合,提高核心竞争力;上市首日上涨近十倍,为投资者带来了丰厚的投资收益,体现了市场对其技术和产业发展的高度认可;作为保荐机构,打造这样一个标杆项目,进一步提升了公司的市场美誉度和行业影响力,有助于科创项目的拓展。

国盾量子的成功上市对国元证券保荐科创板项目有以下几点启示:一是要依法合规,不断提升项目质量,切实履行好资本市场“看门人”职责,为投资者利益筑起守护防线。二是不断提升专业能力,全面梳理科创企业属性,助力具有硬核科技的企业登陆资本市场,为科技强国和地方经济发展贡献力量。三是充分利用“投行+投资”,为科创企业提供从初创到成熟,从上市前到上市后的一站式综合金融解决方案,用陪伴式服务助力企业不断发展壮大。

公司保荐的国盾量子今年7月成功登陆科创板,全资子公司国元直投持有30万股,国元创新跟投100万股。未来减持有望增厚国元证券的业绩。

和讯网:我们了解到,今年以来国元证券不断深化公司改革,并取得重大突破,能否介绍一下公司改革方面的经验?

俞仕新:近年来,公司结合行业发展趋势,梳理制约公司发展的体制、机制、业务等难点问题,把改革视为破解经营发展难题的抓手,视为高质量发展的重大举措,以组织机构改革为抓手,全面推进以人事制度、薪酬体系、业务转型为代表的系列改革措施落地,改革的效果逐步显现。

一是通过组织架构调整,提高管理效率。今年以来,经过充分论证、统筹规划、反复思考,公司先后进行了两轮组织机构改革,共涉及到14个部门的名称、职责、人员调整,通过改革,明确了部门职责,厘清了业务边界, 缩短了管理半径,实现了组织扁平化。从运行半年效果来看,改革成果初步显现,干事创业激情得到了加强,经营管理架构的调整释放了组织改革活力。

二是通过人事及薪酬改革,激发员工干事创业激情。人力资源是公司的核心竞争力,如何建立一套选人用人机制,把合适的人放在合适的岗位,发挥人力资源的潜能,形成合力,事关公司当下及今后实现高质量发展、行稳致远的关键一招。为了给员工创造良好的通道。借鉴国际大投行做法,在全员中施行以能力和业绩为导向的MD职级体系,从而弱化管理序列,打破官本位,把员工从“岗”中脱离出来,转向以“能力”为导向的职级管理。能力提升则职级提升,员工不再被“岗级”区间的上限限制,更加有利于员工尤其是青年员工的成长,从而彻底打破了多年来激励约束欠缺的用人体制。

三是通过财富管理转型,向综合解决方案提供商和解决者方向来转型。国元证券的定位是打造具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资(000900,股吧)银行,向综合金融的运用、综合金融能力的提升、综合解决方案提供商和解决者这个方向来转型。为将转型工作落到实地,上半年,公司成立财富管理委员会,统筹推进财富管理转型。财富管理秉承以客户为中心为理念,增加自主产品创设,不断丰富产品线,为客户提供一揽子综合金融服务;加强投顾建设,提高财富管理服务能力;完善客户分类分级,有效推进客户适当性管理;加强业务协同,为机构客户及高净值客户提供定制化、专业化服务;拥抱金融科技,加大科技投入,聚焦客户需求,提升客户体验。

和讯网:近年来,国元证券高管团队日趋年轻化,公司打造年轻化的高管队伍是否属于深化改革的一个方面?具体有何举措?

俞仕新:今年以来,伴随着公司董事会的成功换届选举,公司高管团队也开始呈现年轻化特点,平均年龄48岁,近期公司又选拔了两名年富力强的同志分别担任副总裁和董秘。公司经营管理团队长期从事业务一线工作,对行业发展态势有深入的理解,他们懂业务、善管理、工作热情高、责任心强、具有很好的开拓精神,目前这一届班子成员新老搭配,年龄结构合理,专业能力强,为公司长期稳定发展奠定了良好的团队基础。

此外,公司也特别注重优秀年轻员工的培养,在全公司范围内通过完整的组织考核体系选拔,筛选了一批优秀的35岁以下的工作力强的年轻同志担任部门总经理助理、分支机构副职等职务,把他们放进各个经营管理条线中去,让培养有针对性,也给内部有潜质的人才明确了发展方向,有目的地为他们搭台子、递梯子、压担子,让他们在工作中接受挑战,在困难中接受考验,助他们早日成长成才,独当一面。

和讯网:随着整个证券市场佣金水平的下降,各大券商纷纷开启财富管理转型之路,站在公司发展的角度,财富管理转型意义主要体现在哪些方面?具体有何举措?

俞仕新:今年以来,我国资本市场的改革开放步伐没有因疫情而放缓,以注册制为代表,改革力度加大,对外开放加速,服务实体功能增强。证券行业财富管理转型发展路径逐步清晰,行业资本加速补充,金融科技运用愈加重要,行业发展呈现资本化、专业化、数字化、差异化的特征。财富管理最终方向是提供差异化投资咨询、资产配置等综合性金融服务,满足客户多元化、个性化投资理财需求。现阶段,国元证券主要从组织架构、客户群体、产品体系、团队建设等方面,积极探索财富管理转型路径。

“以客户为中心”优化调整组织架构。成立财富管理委员会,是公司财富管理转型最高领导机构,负责研究决定财富管理业务的整体规划和实现方案;“以客户为中心”理顺业务逻辑,调整部门设置。设立私人财富部,组织分支机构线下团队营销、30万元以上客户服务、产品销售、中间业务,创业承揽;研究所财富管理顾问部更名为金融产品部(投资顾问部),负责搭建产品体系、管理投顾业务,提供投顾服务和产品。新设机构客户部,整合不同业务条线客户信息与需求,发挥公司全牌照优势,开发综合业务机会。设立分支机构服务部,对分支机构进行日常管理及服务;翻牌新设15家分公司,推进分支机构“总-分-营”管理架构建设。

集中资源做大“基础客户、基础资产”规模,聚焦高端客户优化客户结构。随着市场“去散户化”进程加快,机构投资者规模迅速扩大。公司近3年来全力以赴做大客户规模,一是聚焦高端客户营销,通过投顾服务、产品资讯、高速交易通道等手段工具,满足高端客户资产配置、投融资和研究服务等个性化需求。二是深入推进银行渠道合作,广泛开展线上线下营销活动,积极争取高净值客户资源。三是寻找储备拟上市公司资源,促进机构业务与零售业务联动。四是加强投行、债券、资管、零售部门合作协同,发挥公司全业务链优势。五是加强与集团成员公司、子公司之间业务联动,充分共享业务和客户资源。

不断提升产品创设、筛选和销售能力,满足客户多样化财富管理需求。一是以客户为导向,丰富内外部产品体系。顺应散户机构化、高端客户个性化趋势,打通产品供给、财富管理、客户投融资服务全链条,加强内外部产品的研发和引进,加强与基金公司等机构合作。二是强化产品考核,提升销售能力。以销售量、保有量及专项销售为考核,引导分支机构重视基金的首发持营,以及公司自有产品销售。三是科技赋能助力服务,做大产品客户群体。发挥产品中心系统功能,优化产品上线审核流程,对接客户画像精准营销目标客户,不断扩大产品客户群。

加强员工队伍财富管理专业能力建设。一是以全员投顾为指导思想,加强投资顾问队伍建设。对注册投顾开展分层分级培训,引入和培养优秀投顾队伍,加快投顾业务线上化,推动基金投顾资格申报。二是加强营销团队建设与分类考核管理。适应财富管理转型要求,区分服务型和营销型团队差异化考核,引导高素质营销人员向专业投顾转化。三是压缩经纪人规模,同时淘汰长期低绩效、负贡献营销人员。

和讯网:“金融+科技”也是券商转型的重要动作,国元证券在金融科技方面做了哪些努力?

俞仕新:疫情期间,公司充分运用金融科技为客户提供便捷线上服务,通过国元点金APP、公众号、网上交易、在线客服、短信等十多个非现场渠道,以及智能客服机器人(300024,股吧)“小财宝”向客户提供服务,正是因为公司在金融科技的提前布局,确保了疫情期间公司服务不中断、业务不停摆、客户体验不打折。

近年来,公司积极拥抱数据驱动和科技赋能,利用金融科技打造强大财富管理平台。一是加大信息技术投入,2019年公司信息技术投入1.48亿元,同比增长17%,占母公司营业收入比例为6%。持续的资金投入,深化了公司在人工智能、大数据、云计算等技术的创新与应用。二是整合优化公司线上客户服务平台功能,满足客户的金融投资服务需求。推动线上投顾服务生态圈建设,拓展投顾直播、投顾锦囊、圈子、诊股等线上服务形式。国元点金APP近年来迭代35次,丰富和优化的功能将近400余项,上线了十余款智能化的工具和应用,并且在人工投顾、理财商城等方面也做了非常大的努力,获得了业界的认可。三是加大线上营销服务平台的推广和使用。加快开发“移动展业”APP主体功能模块,发挥技术平台对营销的引领助力作用;上线产品中心、资讯中心、数据驾驶舱、客户营销、客户服务、国元小店等功能,提高拓客半径和展业效率。四是提升中后台智能化、数字化运营能力。完善基于行为数据的客户大数据分析平台;推进移动运营统分平台扩容,与CRM系统实现数据连通,利用行为数据标签,丰富客户画像功能,实现客户与产品服务的精准适配;上线云柜台,实现“前端业务受理渠道多样化+后台集中运营一体化”;实现办公自动化、智能化,包括公文流转、会议培训、业务运营、财务管理、风险监控、合规管理等,大大节约了时间,提高了管理效能。

和讯网:6月以来,市场呈现牛市特征,面对前所未有的行业机遇,下半年国元证券又将采取哪些举措促进公司发展?

俞仕新:今年六七月份以来,A股市场量价齐升,两市日成交量最高破1.5万亿,双融余额接近1.4万亿,沪深主要股指最高涨幅均超过20%,市场呈现牛市特征,这给证券行业的发展带来了良好的机遇。

下半年,公司各业务线将全程发力、全面加速,尤其是跟二级市场行情紧密相关的业务板块更要自我加压,要以强烈的紧迫感、危机感决胜下半年,奋力夺取疫情防控和经营管理双胜利。

经纪业务抢抓市场回暖有利时机,加强新客户营销,采取有效措施激活存量,继续推进以资产配置为核心的财富管理转型。

投资业务加强市场研判,完善投资策略,优化持仓结构,利用好股指期货、国债期货等工具进行对冲,实现稳定投资收益。投行业务股债并举,抢抓科创板、创业板注册制、新三板精选层机遇,加大力度拓展优质项目,推进项目申报、上会及发行。信用业务加大双融客户开发力度,提高业务规模和占有率,同时充分挖掘转融券目标客户和出借券源,推动融券业务发展,丰富收入来源。

在大力推进业务发展的同时,公司将继续加强质押融资、债券投资、信托投资等信用风险管理,严把项目准入关,精选优选项目,加强项目投后管理,持续监控、评估存量项目,积极防范和化解各类风险事件的发生。

和讯网:1-6月份,从国元证券公布的业绩报告可以看出,四家子公司有三家实现增长,未来公司在子公司发展方面有何计划?

俞仕新:公司子公司净资产占公司净资产的约20%,可以说,国元证券的发展离不开它们的发展,国元证券的做强做大离不开它们的做强做大。近年来,公司子公司业务板块发展稳健,管理机制逐渐健全,为母公司持续贡献稳定业绩,母子公司之间形成互相促进、共同发展的良性循环。

上半年,受益于资本市场持续推进,四家控股子公司有三家实现良好增长,其中,国元国际实现营业收入13,044.33万元,同比增长24.39%;实现净利润5,513.35万元人民币,同比增长41.18%。国元期货实现营业收入22,878.25万元,同比增长251.24%;净利润1,357.97万元,同比增长108.76%。国元创新实现营业收入6,145.26万元,同比增长4.19%;实现净利润4,283.42万元,同比增长8.84%。国元股权实现营业收入9,501.28万元,同比下降24.97%;实现净利润6,998.59万元,同比下降29.67%。国元股权业绩虽出现下滑,但是存量项目中已上市项目3家、报会待审项目3单,这将有望在未来增厚其业绩。

下半年,各子公司将立足主业,抢抓市场机遇,守土尽责,一手抓经营管理,一手做好风险防控,同时加强母子公司的协同,加大各业务条线的合作,进一步促进资源共享,提升综合化、专业化服务水平,提高ROE,为公司总体业绩作出更大贡献。

(责任编辑:赵鹏 )

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